پنجشنبه 1 فروردین ماه 1398 | ثبت نام | ورود | کاربر مهمان  | فارسی   English
پایان‌نامه خانم سعیده هوشمندگهر با عنوان «تجزیه و تحلیل ریسک سیستمی در بازار سرمایه و تأثیر شوک‌های قیمت نفت، طلا و نرخ ارز بر آن با تأکید بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک» در زمستان ۹۷ دفاع شد. دکتر حسین عبده تبریزی استاد راهنمای این پایان‌نامه بودند.
روزنامه شرق در شماره ویژه سالنامه ۹۷ خود، مقاله‌ای از دکتر عبده تبریزی با عنوان «ترامپ ماشه‌ی نقدینگی ایران را کشید» منتشر کرده است.
در پایان سال ۱۳۹۶، آقایان دیواندری، جلالی نائینی و حسین عبده تبریزی در میزگردی شرکت کردند، و وضعیت سال ۹۷ را پیش‌بینی کردند.
در رزو چهارشنبه ۱۵ اسفند ۱۳۹۷، مراسمی در خانه‌ی اندیشمندان علوم انسانی در بزرگداشت احمد ساعی، استاد علوم سیاسی دانشگاه تهران تشکیل شد. در این مراسم که عده‌ی زیادی از چهره‌های سیاسی و دانگاهی شرکت داشتند، سخنرانان متعددی در مورد این استاد و خدمات ۴۰‌ساله‌ی ایشان به دانشگاه صحبت کردند. علاوه بر سخنرانان مذکور در تصویر، خانم فائزه هاشمی نیز در این مراسم صحبت‌هایی ارائه کردند. همچنین آقای حسین عبده تبریزی متنی را در بزرگداشت احمد ساعی خواند.
در روز پنجشنبه ۱۳۹۷/۱۲/۰۹، حسین عبده تبریزی در هفتمین «سمینار سالیانة تحلیل و بررسی چشم‌انداز اقتصاد ایران (سال ۱۳۹۸)» شرکت کرد و مطالبی را با عنوان «تحلیل و بررسی سیاست‌های پولی و مالی کشور و چالش نظام بانکی و تأثیر آن‌ها بر بنگاه‌های اقتصادی در سال ۱۳۹۸» به مخاطبان همایش عرضه کرد.
آزمون کارایی ضعیف در دو رژیم پرنوسان و کم‌نوسان بازار آتی سکه و پیش‌بینی نوسانات و نسبت ریسک با استف
Print Send to Friends
شنبه 1 دی ماه 1397 | hits : 160 | Code: 1655
آزمون کارایی ضعیف در دو رژیم پرنوسان و کم‌نوسان بازار آتی سکه و پیش‌بینی نوسانات و نسبت ریسک با استف

چکیده:

ﯾﮑﯽ از ﻣﻬﻢﺗﺮﯾﻦ ﻣﻮﺿﻮﻋﺎت ﺑﺎزارﻫﺎي ﻣﺎﻟﯽ در دﻫﻪﻫﺎي اﺧﯿﺮ مبحث کارایی بازار ﺑﻮده اﺳﺖ. ﻓﺮﺿﯿﻪ ﺑﺎزار ﮐﺎرا ﺑﯿـﺎن ﻣـﯽ‌ﮐﻨﺪ ﮐﻪ ﮐﻠﯿﻪ اﻃﻼﻋﺎت ﻣﻮﺟﻮد ﺑﻪ ﻃﻮر ﮐﺎﻣﻞ و ﻓﻮري در ﻗﯿﻤﺖ داراﯾﯽ ﻣـﻨﻌﮑﺲ ﻣـﯽ‌ﺷـﻮد، ﺑـﻪ ﻃـﻮري ﮐـﻪ اﻣﮑـﺎن دﺳﺘﯿﺎﺑﯽ ﺑﻪ ﺳﻮد ﺳﯿﺴﺘﻤﺎﺗﯿﮏ ﻧﺎﺷﯽ از ﭘﯿﺶﺑﯿﻨﯽ ﻗﯿﻤﺖ‌ﻫﺎ وﺟﻮد ﻧﺪارد. ﻣﻬﻢﺗـﺮﯾﻦ ﻫـﺪف اﯾـﻦ  ﺗﺤﻘﯿـﻖ،  ارزﯾـﺎﺑﯽ ﻧـﻮع ﺿﻌﯿﻒ ﮐﺎراﯾﯽ در بازار سکه قیمت آتی در دو رژﯾﻢ ﭘﺮتلاطم و ﮐﻢ تلاطم اﺳﺖ. ﺑـﺪﯾﻦ ﻣﻨﻈـﻮر ﺑﺮاي آزﻣﻮن ﮐﺎراﯾﯽ ﺿﻌﯿﻒ بازار قیمت سکه آتی از روش ﻣﺎرﮐﻮف ﺳﻮﺋﯿﭽﯿﻨﮓ ﮔﺎرچ و مارکوف سویچینگ خودرگرسیون در ﺑﺎزه زﻣﺎﻧﯽ ۱۳۸۷ ﺗـﺎ  ۱۳۹۶ ش، اﺳﺘﻔﺎده ﺷﺪه اﺳﺖ.

نتایج برآورد مدل ARFIMA بیانگر این واقعیت است که سری قیمت آتی سکه در زمینه میانگین سود داری حافظه بلند مدت است. همچنین بر اساس نتایج بردار بلند مدت یوهانسون این نتیجه حاصل گردید که قیمت‌های آتی توانایی پیش‌بینی قیمت‌های نقدی را دارد.

 ﻧﺘﺎﯾﺞ ﺑﺮآورد ﻣﺪل ﻣﺎرﮐﻮف ﺳﻮﺋﯿﭽﯿﻨﮓ ﮔﺎرچ  MS-E-GARCH و مارکوف سویچینگ خودرگرسیون MS-AR، ﻧﺸﺎن ﻣـﯽ‌دﻫـﺪ هم ریسک و هم میانگین تلاطم­های بازار سکه آتی قابلیت پیش بینی را دارد و در نتیجه تلاطم ﺑـﺎزار قیمت سکه آتی در ﻫﺮ دو رژﯾﻢ ﭘﺮتلاطم و ﮐﻢتلاطم از ﮐﺎراﯾﯽ ﺿﻌﯿﻒ ﺑﺮﺧﻮردار ﻧﯿﺴﺖ و ﻣﯽﺗﻮان در اﯾـﻦ ﺑـﺎزار ﺑـﻪ ﺳﻮدﻫﺎي ﺳﯿﺴﺘﻤﺎﺗﯿﮏ دﺳﺖ ﯾﺎﻓﺖ. بر اساس نتایج تحقیق دقت مدل MS-E-GARCH در حالت توزیع GED نسبت به سایر مدل‌ها بالاتر است. همچنین در ادامه اقدام به تجزیه سری با استفاده از روش آنالیز موجک نموده و با استفاده از روش شبکه عصبی ANN و SVM اقدام به پیش بینی تلاطم قیمت آتی سکه نمودیم. نتایج حاکی از این واقعیت بود که عموماً روش شبکه عصبی بردارهای پشتیبان در بلند مدت دقت بالاتری نسبت به روش شبکه عصبی ANN دارد.

همچنین از این رساله مقاله ی با عنوان کارآیی بازار آتی سکه در دو رژیم پر نوسان و کم نوسان در شماره ۲۷ در پاییز۱۳۹۷ در فصلنامه علمی پژوهشی دانش سرمایه گذاری به چاپ رسیده است و مقاله دیگری با عنوان پیش بینی نوسانات قیمت آتی سکه طلا در بورس کالای ایران با استفاده روش های پارامتریک در مجله دانش سرمایه گذاری پذیرش گرفته است که در شماره  ۳۴ (تابستان ۱۳۹۹) آن مجله به چاپ خواهد رسید.

       کلمات کلیدی: کارایی بازار ، تغییرات رژیم، قیمت آتی، طلا، شبکه عصبی

فرم ثبت نظر
نام
آدرس ايميل
متن نظر *
متن کنترلی را وارد کنيد *

در اين بخش نظری ثبت نشده است.
© Copyright 2011 iranfinance.net All Rights Reserved. Powered by : HomaNic.com | Developed by :